劉煓、呂雉都來了，劉邦非常高興，軍隊都上下歡慶。劉邦封侯公為平國君，說：“這是全天下最強(qiáng)的辯士，有翻江倒海傾覆邦國的才能，所以號平國君?！?p> 項籍跟劉邦定約，平分天下，鴻溝以西的地方劃歸漢，鴻溝以東的地方劃歸楚。
公元前203年9月，項羽訂約后，就帶上隊伍罷兵東歸了。周蘭也被漢軍釋放回楚。劉邦想撤兵西歸，張良、陳平勸他說：“漢已據(jù)天下的大半，諸侯又都?xì)w附于漢。而楚軍已兵疲糧盡，這正是上天亡楚之時。不如索性趁此機(jī)會把楚國消滅。如果現(xiàn)在放走項羽而不打他，這就是所謂的‘養(yǎng)虎為患’?！?p> 劉邦琢磨良久，最終發(fā)兵追趕項羽。同時派人和齊王韓信，建成侯彭越約定日期會合，共同攻擊楚軍。
派使者到了彭越軍中，說明劉邦之意。彭越回答使者說：“梁地剛剛平定，人心不穩(wěn)，不能前往。”
公元前202年10月，丁復(fù)、灌嬰、蔡寅在平陽擊敗了楚軍騎兵，接著就奪取了楚國的都城彭城。灌嬰俘獲了楚國的柱國項它，丁復(fù)殺死楚國大將項聲。劉邦又令繒賀出兵彭城，跟冷耳等一同堅守彭城抵抗季布。
注：《史記》中記載，丁復(fù)是殺龍且于彭城。作者認(rèn)為記載有誤，應(yīng)該是殺項聲。此處純粹是作者個人判斷。
灌嬰離開彭城，又攻取了留、薛、沛、酂、蕭、相等縣。攻打苦縣，譙縣，再次俘獲亞將周蘭。
劉邦追趕項籍到陽夏南邊，讓部隊駐扎下來。樊噲跟隨劉邦追擊項籍，陽夏之戰(zhàn)，漢軍大勝楚軍，樊噲俘虜楚軍士卒四千人。
漢軍到達(dá)固陵，而韓信、彭越的部隊沒有來會合。楚軍和漢軍在固陵作戰(zhàn)，劉邦不想硬拼，暫且撤軍。劉邦撤回營壘，掘深壕溝堅守。劉邦問張良道：“諸侯不遵守約定，怎么辦？”張良回答說：“齊王韓信自立，不是大王的本意，韓信自己也不放心。彭越本來平定了梁地，戰(zhàn)功累累，當(dāng)初您因?yàn)槲罕木売?，只任命彭越做魏國的國相。如今，魏豹死后又沒有留下后代，何況彭越也打算稱王，而您卻沒有提早作出決斷。如果大王現(xiàn)在下令，假如戰(zhàn)勝楚國，睢陽以北到各城的土地，都分封給彭相國為王；從陳以東的沿海地區(qū)，分封給齊王韓信。齊王韓信的家鄉(xiāng)在楚國，他的本意是想再得到自己的故鄉(xiāng)。您能拿出這些土地答應(yīng)分給二人，這兩個人很快就可以招來。即使不能來，事情發(fā)展也不致完全絕望。楚軍快被打垮了，韓信和彭越還沒有得到分封的地盤，這也是他們不來的原因。大王如果能和他們共分天下，就可以讓他們立刻前來。如果不能，他們擁兵自重，形勢就難以預(yù)料了。大王如果把從陳縣以東到海濱一帶地方都給韓信，把睢陽以北到穀城的地方給彭越；使他們各自為自己而戰(zhàn)，楚軍就容易打敗了?！眲钫f：“那就這么辦吧?！?p> 劉邦派出使者加封韓信（淮陰侯）、彭越說：“你們跟漢王合力擊楚，打敗楚軍之后，從陳縣往東至海濱一帶地方給齊王，睢陽以北至穀城的地方給彭相國?！?p> 韓信（淮陰侯）、彭越得到劉邦許諾之后，都表示立即出兵。
注：韓信（淮陰侯）、彭越此時索要封地，已經(jīng)跟忠臣徹底無緣。日后被呂后所殺也就可以理解了。
項籍見漢軍并不追擊，就引兵撤退，令大將鐘離眜斷后。項籍剛剛拔寨起兵，劉邦就率軍追擊，楚軍陳公利幾拼死抵抗，楚軍士氣大跌，潰不成軍。陳公利幾戰(zhàn)敗投降。丁義軍團(tuán)與鐘離眜正面碰撞，鐘離眜戰(zhàn)敗而逃。楚國荊地令尹靈常棄戰(zhàn)投降。
靳歙奪取了東至繒、郯、下邳，南至蘄、竹邑的大片土地。彭越又攻克昌邑旁二十多個城邑，繳獲谷物十多萬斛。彭越自知因自己為出兵一事，劉邦必然不滿。彭越為表忠心，將繳獲的所有楚軍糧草全部送往劉邦軍營，以做軍糧。希望借此來消除劉邦對自己的怒氣。
公元前202年11月，韓信（淮陰侯）從齊國起行，而曹參留下來平定齊國尚未降服的地方。
共尉戰(zhàn)敗投降劉賈，被押送到洛陽。后來共尉在洛陽被殺。
灌嬰在頤鄉(xiāng)和劉邦會師。項籍糧草被奪，軍中缺衣少食。楚軍現(xiàn)在撤退不能擺脫漢軍的追擊，對峙又沒有糧草，先入絕境之中。
項籍痛下決心，決定破釜沉船，與漢軍一決生死。劉邦帶領(lǐng)樊噲，灌嬰，靳歙，蠱逢等在陳下與楚軍發(fā)生大決戰(zhàn)。
在齊國，曾經(jīng)有兩位特別厲害的劍術(shù)大師，他們都是以劍術(shù)而揚(yáng)名天下的。而這兩個人，第一是張仲，第二個人便是蠱逢。蠱逢，住在曲城，以善長劍術(shù)而聞名一時，為當(dāng)?shù)睾澜茏鹬亍?p> 楚漢兩軍數(shù)十萬人密密麻麻的聚在一起，血紅之色逐漸蔓延。兩軍陣中喊殺之聲不斷，金屬刺穿肉體之聲不絕于耳。滿地的鮮血，染紅了整個大地。項籍踢腳邊的尸體向左右望去，季布右臂血流如注，卻用不熟練的左手持劍繼續(xù)無畏的廝殺，面目猙獰；鐘離眜殺紅了眼，大聲的吼叫，嘴角流出了鮮血。劉邦看著戰(zhàn)場上密密麻麻的人，用衣袖抹抹手心里的汗水，抬頭看看照耀著紅色土地的紅色太陽，突然覺得光芒太強(qiáng)，睜不開眼來。
陳下之戰(zhàn)，楚軍大敗，潰不成軍，瘋狂逃竄而去。灌嬰軍團(tuán)斬樓煩騎將二人，俘獲騎將八人。劉邦給灌嬰增加食邑二千五百戶。
丁固戰(zhàn)敗逃亡不成，被漢軍被俘，丁固求見劉邦。丁固心想，彭城之戰(zhàn)時，自己放過劉邦，劉邦是寬厚仁義之人，必然感念舊日恩德而赦免自己。劉邦見到丁固后，丁固大喊：“漢王饒我，我是丁固?！眲钜姷蕉」躺杂绣e愕，下令道：“押到行車，軍中游行后斬首示眾?！?p> 丁固不解，大喊：“漢王何故如此，忘了饒命之恩了嗎？”
劉邦對眾將說：“丁固作為項羽的臣子卻不忠誠，讓項羽失去天下的人，就是丁固?！庇终f：“讓后世做臣子的人不要效仿丁公！”
注：秦末漢初不忠之事屢有發(fā)生。軍中風(fēng)氣敗壞，劉邦此舉實(shí)乃殺雞儆猴。
劉賈南渡淮水包圍并奪取壽春；英布以舒縣的兵力屠戮了六縣。劉賈、英布派遣使者到達(dá)楚軍大司馬周殷處勸降。周殷見楚國各地大部分已經(jīng)落入漢軍之手，軍糧也被彭越所奪，知道楚國已經(jīng)再無回天之術(shù)，無奈投降。劉賈的部隊從壽春出發(fā)和英布合兵一處，屠戮了城父，又和彭越一起會師垓下。
公元前202年12月，樊噲酈商血洗胡陵。
注：血洗、屠戮并非屠城，指的是殲敵。固陵之戰(zhàn)、陳下之戰(zhàn)中，項籍已經(jīng)一敗涂地。垓下之戰(zhàn)只是戰(zhàn)爭的收尾。而固陵之戰(zhàn)、陳下之戰(zhàn)并沒有彭越、英布、韓信（淮陰侯）的部隊。
韓信（淮陰侯）率30萬齊地部隊到達(dá)垓下之后，韓信得知了彭越獻(xiàn)上楚軍軍糧一事，又聽說丁固被斬，心中慌亂。韓信兵馬全是劉邦所給，當(dāng)下有無功勞，于是主動請纓出戰(zhàn)項籍，以示忠心。韓信得知項籍連敗于陽夏、固陵、陳下，認(rèn)為項籍已經(jīng)是強(qiáng)弩之末，不堪一擊。韓信決定親率30萬人為前鋒，一舉擊敗項羽，以消劉邦戒心。